ỨNG DỤNG PHƯƠNG TRÌNH VI PHÂN BLACK-SCHOLES-MERTON ĐỂ ĐỊNH GIÁ CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH
BÙI PHÚC TRUNG
Abstract
Lý thuyết định giá quyền chọn chứng khoán phái sinh là bước ngoặc vĩ đại trong thị trường tài chính hiện đại đã được Black-Scholes-Merton tìm ra năm 1973, có ảnh hưởng to lớn đến sự phát triển của thị trường tài chính thế giới cho đến tận ngày nay. Bài báo này sẽ giới thiệu mô hình Black-Scholes để định giá quyền chọn mua và chọn bán kiểu châu Âu trên chứng khoán không trả cổ tức, đồng thời giải thích cách ước lượng độ bấp bênh từ những dữ liệu quá khứ hoặc tìm ra nó từ các mức giá quyền chọn bằng cách sử dụng mô hình này.http://jabes.ueh.edu.vn/Home/SearchArticle?article_Id=bc08e0e2-7620-410e-8cfb-ad6d1899c0ad
