Đo lường sự dao động của chỉ số chứng khoán Vn-Index thông qua mô hình Garch

Tóm tắt

Phương pháp định lượng đo lường sự biến động của chỉ số chứng
khoán VNIndex nhận được sự quan tâm cao vì vai trò của nó trong
việc xác định giá chứng khoán và quản trị rủi ro. Thông thường, một
dãy chỉ số tài chính biến động khác nhau theo khoảng thời gian nhất
định. Điều này có nghĩa là phương sai của dãy chỉ số tài chính thay
đổi theo thời gian.
Đo lường mức độ biến động của chỉ số chứng khoán VNIndex có
thể tiếp cận thông qua nhiều mô hình khác nhau. Mô hình phương
sai sai số thay đổi tự hồi quy tổng quát (Generalized Autoregressive
Conditional Heteroskadesticity- GARCH), được Bollerslev(1986) tổng
quát từ mô hình phương sai có điều kiện thay đổi theo thời gian của
Engle(1982), là một trong những lớp mô hình quan trọng được áp
dụng rộng rãi để đo lường sự biến động của chuỗi dữ liệu tài chính
theo thời gian.