Độ nhạy cảm của dự phòng rủi ro tín dụng đối với chu kỳ kinh tế: Trường hợp của Việt Nam

Tóm tắt

Nghiên cứu này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về độ nhạy cảm của dự phòng rủi ro tín dụng (Loan Loss Provision - LLP) đối với chu kỳ kinh tế tại các ngân hàng thương mại (NHTM) nội địa ở Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu LLP của 30 NHTM trong giai đoạn 2006–2018 để tạo ra dữ liệu bảng không cân xứng và ước lượng mô hình thực nghiệm bằng phương pháp hiệu ứng tác động cố định (fixed-effect). Kết quả nghiên cứu cho thấy bằng chứng về tính thuận chu kỳ giữa tăng trưởng kinh tế và LLP ở các NHTM Việt Nam. Quy mô vốn cổ phần lớn hơn và nới lỏng các công cụ giám sát vĩ mô thận trọng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) làm gia tăng tính thuận chu kỳ. Ngoài ra, nhóm ngân hàng có quy mô tài sản lớn và nhóm ngân hàng trong giai đoạn sau tái cấu trúc hệ thống ngân hàng sẽ làm giảm tác động thuận của chu kỳ.