Tỷ giá và cán cân thương mại Việt Nam: bằng chứng từ phân tích dữ liệu theo chuỗi thời gian

Tóm tắt

Mục đích của nghiên cứu này là đánh giá tác động của sự thay đổi tỷ giá lên cán cân thương mại (CCTM) của Việt Nam giai đoạn 2001–2015. Nghiên cứu sử dụng các phương pháp định lượng - phân phối trễ tự hồi quy (Autoregressive Distributed Lag - ARDL), hiệu chỉnh sai số (Error Correction Model - ECM), kiểm định nhân quả (Granger Causality) và phân tích hàm phản ứng đẩy (Impulse Response Functions - IRFs) với dữ liệu theo quý. Kết quả cho thấy mối quan hệ dài hạn, đó là khi Việt Nam đồng (VND) giảm giá thực làm suy giảm CCTM và ngược lại, khi VND lên giá thực sẽ góp phần cải thiện CCTM. Trong ngắn hạn, mô hình ECM chỉ ra, không có mối quan hệ nào giữa tỷ giá và CCTM. Dựa trên các bằng chứng thực nghiệm, nghiên cứu đưa ra một số hàm ý chính sách.